2020 Болжамдар - Коронавирус, Акциялар және Bitcoin

Джонс Хопкинстің деректері

2020 жыл - бұл өте қиын жыл. Австралия өртеніп кетті, өлімге әкелетін жаңа вирус бүкіл планетада тез таралуда, ал акциялар мен басқа да активтер шоғырланған.

Егер сіз COVID-19 туралы алаңдамасаңыз, онда сіз жеткілікті зерттеу жүргізбеген боларсыз. Мен сіз дүрбелең жасай бастаймын деп айтпаймын, бірақ, әрине, қарсы екеніңізді біліп, дайындалуыңыз керек.

Вирусты өлімге әкелетін екі нәрсе бар: өлім-жітім және берілу жылдамдығы. Соңғысын R0 деп айтуға болады (R ештеңе деп аталмайды), бұл әр жұқтырған адам вирус немесе патогенмен инфекция жұқтыратын адамдардың орташа саны.

Біз бұл вирустың өте тез таралатынын білеміз. COVID-19-тің R0 тұмауы үшін шамамен 3 R0 = 1,3 құрайды.

Өлім-жітім деңгейі де өте жоғары, ол шамамен 1% -дан 4% -ға дейін құрайды (ДДҰ-ның қазіргі бағасы 3,4% құрайды). Тұмаудан өлім деңгейі = 0,1%.

Абсолютті жағдайлар мен өлім жағдайларын пайдалану және оларды тұмаумен салыстыру бұл вирустың қаншалықты өлімге әкелетінін дәл өлшеу емес, өйткені COVID-19 таралу жылдамдығы әлі жоғары деңгейге жеткен жоқ.

Өлім мен R0 деңгейінің бастапқы бағасы сирек дәл болады. Бұл сандар дәлірек болады, өйткені тест жиынтықтары кеңірек қол жетімді болады және статистикалық маңыздылығы бар мәліметтер жиналады. Бұл дегеніміз, біз вирустың тестілеу таралғанға дейін қаншалықты жаман болатынын білмейміз. Қазіргі уақытта жеңіл жағдайлар COVID-19 үшін тексерілмейді. Бұл R0 қазіргі болжамдардан гөрі жоғары, ал өлім деңгейі болжанғаннан төменірек болады деген сөз. Америка Құрама Штаттары тестілеуден басқа елдерден де артта қалды. Вирусты біз ойлағаннан көбірек адамдар алып жүруі мүмкін. Көптеген адамдар үшін белгілер тұмаумен немесе суықпен бірдей. Бұл жаяу жүретін вирус тасымалдаушылары тексерілмейді немесе карантинде жоқ.

Өлім деңгейіне және R0-ге әсер ететін бірнеше факторлар бар. Мысалы, сапалы медициналық көмек өлімнің деңгейін төмендетеді. R0 сонымен қатар адаммен байланыс функциясы болып табылады. Үлкен жиындар оны тездетуі мүмкін. Саяхатқа қойылған шектеулер оны төмендетуі мүмкін. Берілуді азайтудың ең жақсы тәсілі - қолыңызды жылы сабынды сумен жуып, бетіңізге тигізбеу. Мен сондай-ақ қолдың дірілдеуінен бас тартуды ұсынамын.

COVID-19 жағдайлары көбейе бастағанда, Қытай негізінен бүкіл елді құлыптап тастады. Бұл вирустың таралуын едәуір баяулататын сияқты. 14 ақпаннан бастап (егер нөмірлерге сенетін болсақ) Қытайда тарату жылдамдығы төмендеді. Мұны алғашқы экспоненциалды өсу қарқынымен (қазір Қытайдан тыс жерде көріп отырмыз) салыстыра отырып, Қытайда берілу жылдамдығының төмендеуі оның қатаң карантиндік саясатының нәтижесі болуы мүмкін.

Американдықтар өмір салтын өзгертуді қаламайды. Саяхатқа шектеулер қойылмаған. Үлкен жиындарға әлі де рұқсат етілген. Бұл жиындар вирустың таралу жылдамдығын арттыратыны сөзсіз.

Мүмкін Америкада капитализм тым жоғары бағаланған шығар. Ешкім бизнестің бәсеңдеуін қаламайды, тіпті бұл жалпы ұлт үшін ең жақсы нәрсе. Американдықтардың көпшілігінің қарызы бар және ешқандай жинақтары жоқ, сондықтан жұмыстан ақы төленбейтін уақытты алу олар үшін мүмкін емес. Ұзақ мерзімді төмен пайыздық мөлшерлемелер жеке тұлғалар мен бизнесті қарыз алуға және қолма-қол ақшаны азайтуға итермеледі.

Сонымен вирус таралып, тез таралады. Біздің ауруханалар мен медициналық мекемелерге қарағанда тезірек онымен күресуге болады.

Адамдар жұмысты сағынады. Өнімділік төмендейді. Жеткізу тізбегі үзіледі.

Ақ үй мен Конгресс әрекет етуі мүмкін. «Президент Дональд Трамп жаңа коронавирустың таралуына қарсы тұру және өте жұқпалы ауруға қарсы вакциналарды әзірлеу үшін 8,3 миллиард долларлық төтенше шығындар туралы заңға қол қойды». Трамп сонымен қатар салықты жеңілдету туралы заң жобасын алға тартты. Бұл әрекеттер көмектесе алады, бірақ жаһандық пандемиямен байланысты барлық жағымсыз әлеуметтік және экономикалық қысыммен күресу екіталай.

Шындық, экономика қазірдің өзінде көпіршікті болды. Коронавирус түйелерді кері сындыратын сабан болды. Нашар фискалдық саясат біздің халқымыз үшін тым үлкен қарыздық жағдай туғызды. Ешкімде оны шешудің жоспары жоқ. Президенттікке үміткер ешкім бұл проблема екенін мойындамайды. Қарыз римдіктердің құлдырауы болды. Біздің мемлекеттік қарызымыз 23 трлн доллардан асады және ол тарихтағы ең жылдам қарқынмен өсуде. Трамптың жаңа ұсынылған салық жеңілдету туралы заңы, егер қабылданса, өсіп келе жатқан жылдық тапшылықты арттыруы мүмкін. Тұрмыстық және корпоративтік қарыздар да рекордтық деңгейде.

Дэмианның болжамдары:

Федералды резерв бұған дейін араласқандай болады. Федералды қорлар мөлшерлемесі 2020 жылдың мамырына дейін 0-ге дейін төмендетіледі. Бұл қадамдар қысқа мерзімді перспективада акцияларды жоғары деңгейге көтеруі мүмкін, бірақ іс жүзінде ақша-несие саясаты экономиканы ауыртпалық пен қарызға душар ете алмайды.

Мен S&P 500 мамыр айына қарай 2200-2600 аралығында және желтоқсанда 1800-2200 аралығында болады деп болжаймын.

Мен 30 жылға белгіленген ипотекалық несие ставкасы жазда 3% -дан төмен түседі деп болжаймын. Егер адамдар өтімділіктің (қолма-қол ақшаның) болмауына байланысты үйлерді сатып алудан бас тартса, ол одан әрі құлдырауы мүмкін. Ипотекалық мөлшерлеме федералды қаражат мөлшерлемесін және 10 жылдық облигацияны көрсетеді, бүгінде ол 0,318% құрайды. Барлық кірістілік қисығы тарихта алғаш рет 1% -дан төмен.

Жапонияда, Германияда және Еуропаның көп бөлігінде болған сияқты, кірістілік қисығының бөліктері теріс болуы мүмкін. Бұл дегеніміз, инвесторлар үкіметтерді ақшаларын алу үшін төлейді. Кейбіреулер, мүмкін, әлем есінен танып, жүйе бұзылды.

Алтын құнды қағаздар сияқты тәуекелді активтерге кері корреляциясы бар қауіпсіз баспана болуы керек дегенмен, соңғы кездері бағаның тікелей корреляциясының белгілерін көрсетіп, керісінше әрекет етуде. Бұл, ең алдымен, активтердің бағасы төмендеген кезде инвесторлар өтімділікке мұқтаж, өйткені олар маржа бойынша сауда жасайтын болса. Алтын сияқты активтер өтімділікті қамтамасыз ету үшін сатылады.

Биткоин соңғы уақытта алтын сияқты әрекет етуде. Көпшілік оны байланыстырылмаған актив деп санайды. Алайда, осы соңғы селфи кезінде басқа активтермен бірге төмендеді. Түсінікті. Биткоин, кез-келген актив сияқты, сұраныс пен ұсынысқа негізделген. Өтімділік жетіспеген кезде барлық активтерге сатып алушылар азаяды.

Менің ойымша, бұл биткоин үшін өте қызықты уақыт болады. Негізгі себеп - мамырда әйгілі биткоиндердің екіге бөлінуі болады. Бұл кезде тау-кен блогының сыйақысы жартысында, 12.5-тен 6.25-ке дейін қысқарады. Алдыңғы екі жарты оқиғалар бағаның өсуіне әкелді. Буканың 2016 жартылай қысқаруынан басталуы шамамен 570 күнге созылды, ал бағасы $ 600-ден $ 20,000-ға дейін $ 3400-ге дейін жетті. Көбісі мамыр айының төмендеуінен кейін биткоин 55000 долларға көтеріледі деп сенеді.

Сұрақ қалады, өтімділіктің дағдарысы биткоиннің одан әрі құлдырауына әкеп соқтыра ма немесе екі есе көтерілген бағалар көтеріле ме?

ФРЖ ставкаларды төмендеткен кезде ол өтімділікті нарықтарға шығарады. Акцияларды сатып алудың негізгі тәуекелі жойылмағандықтан, көпшілігі жаңадан сатып алынған өтімділікпен қауіпсіз баспана активтерін сатып алуды жалғастырады. Бұл активтер қазына, алтын және биткоин болады деп сенемін.

Алтын мен биткоин - орталық банктер ақшаны басып шығарған кезде және өтімділікті нарыққа шығарған кезде пайда болатын валютаның девальвациясына қарсы хеджирлеу. Менің ойымша, бұл активтер қысқа мерзімде құлдырайды, бірақ бір жыл ішінде қалпына келеді (ФРЖ ақша принтерін толық дроссельге салғандықтан). Менің ойымша, Bitcoin мамыр айында қалпына келе бастайды және 2020 жылы рекордтық деңгейге жетеді. Алайда, жаһандық құлдырау биткоиннің өсуін тежеп, бәсеңдетуі мүмкін. Қысқасы, нарықтық өзгерістерге иммунитет жоқ. Коронавирустың экономикалық құлдырауы ұзаққа созылуы мүмкін болғандықтан, акциялар қалпына келу үшін ұзақ уақыт алуы мүмкін.

Президенттікке үміткерлердің бірінің коронавирус жұқтыруы ықтимал. Жақында бірнеше күн бұрын Трамп әлі де митингілер өткізіп, қолдарын сілкіп отырды. Президенттікке үміткерлердің алғашқы үштігінің жасы 70-тен асқан, сондықтан олар вирус жұқтырған жағдайда үлкен қауіпке ие. Президенттің немесе президенттікке үміткердің өлімі үлкен саяси және экономикалық әсер етуі мүмкін.

Менің ұсыныстарым:

Экономикалық тұрғыдан:

Мен тәуекелді активтерге ұшырауды азайтуды, қарыздар мен қолма-қол ақшаны азайтуды ұсынамын. Дәл қазір ақшалар патша деп ойлаймын. Ұзақ мерзімді перспективада қолма-қол ақша активтердің ең нашар класы болып табылады, өйткені ол үнемі құнсыздануда. Алайда, экономикалық қиын кезеңдерде қолма-қол ақшасы барлар өмір бойы активтерді жеңілдетілген бағамен сатып алу мүмкіндігіне ие болады.

Егер биыл тұрғын үй бағасы мен ипотека бағалары түсіп кетсе, менің ойымша, жалға берілетін үй сатып алуға жақсы уақыт болады. Қолында қолма-қол ақшасы бар және несиесі жақсы адамдар дисконтталған активтерді ақшалай қаражаттар ағынына оң бағаға сатып ала алады.

Алдағы екі айда Bitcoin үшін үлкен сатып алу мүмкіндіктері ұсынылуы мүмкін. Төменгі жағын уақытқа созу мүмкін емес болғандықтан, қауіпсіз ойын - бұл биткоиндегі трендтің өзгеруін күту. Расталған тенденцияға бағаның өсуі үшін кем дегенде үш күн қажет, көбінесе жоғары көлемде. Coinbase сияқты бағдарламаларды Bitcoin бағасының айтарлықтай өзгеруі болған кезде сізге автоматты түрде хабарландыру жіберуге болатындай етіп орнатуға болады. Биткоин туралы көбірек білу үшін мына жерді басыңыз.

Мен өзімнің биткоинімді сатпаймын, бірақ 4000 долларға түсіп кету мүмкіндігіне көбірек сатып алу үшін қолма-қол ақша жинап отырмын. Мен бірнеше рет биткоин өзінің құндылығын жоғалтқанын көрдім. Бұл мені мазаламайды, өйткені мен оның ұзақ мерзімді құндылығына сенемін. Мен 50% төмендеу қаупін жасауға дайынмын, өйткені оның 1000% төңкерілуі мүмкін.

Денсаулық сақтау тұрғысынан:

  • Қолыңызды жиі жуып, кем дегенде 20 секунд сүртіңіз.
  • Бетіңізге қол тигізбеңіз.
  • Саяхаттар мен адамдар көп жүретін жерлерден аулақ болыңыз.
  • Сөйлесуден және басқа адамдардан аулақ болыңыз.
  • Егер сіз өзіңіз карантинге мұқтаж болсаңыз, жеткізілімнің 14 күнінде жинаңыз.
  • Аммиакпен немесе ағартқышпен жиі ұстайтын беттерді тазалаңыз. Бұған ұялы телефон, әмиян, кілттер, есіктер, шкафтың тұтқалары, жарық қосқыштар, руль және т.б.
  • Үйден шыққан кезде қолмен тазартқышты алып келіңіз.
  • Бұл вирус өкпе аурулары бар адамдарға, иммунитеті төмен және 60 жастан асқан адамдарға бағытталған. CDC бұл адамдарға қосымша сақтық шараларын қолдануды ұсынады.

Қауіпсіздік туралы кеңестер алу үшін менің соңғы жазбамды оқыңыз.

Мен дүрбелең тудыруға тырыспаймын. Мен жай ғана адамдарды ең нашар жағдайға дайындауға және олардың қауіп-қатерін азайтуға көмектескім келеді.

Егер сізде коронавирус, экономика және биткоинге қатысты болжаулар көп болса, мен бұл жазбаны TwoBitIdiot (Райан Селкис) ұсынамын. Ол менің твиттерде ұстанатын көптеген ақылды адамдардың бірі, бұл маған осы постты жазуға жеткілікті көмектесті.

Ескерту: Мен вирусолог немесе қаржы кеңесшісі емеспін. Қаржылық шешім қабылдамас бұрын өз зерттеулеріңізді жүргізіңіз. Әдеттегідей, ешқашан жоғалтпайтын ақшаны инвестицияламаңыз.

ps twitter-дегі cryptocurrency қауымдастығы COVID-19 қаншалықты жаман болатынын бірінші болып болжады. Бұл Bitcoin және басқа крипто жобаларын жақсарту үшін жұмыс істейтін адамдар. Мүмкін, бізден жоғары білімді адамдарға кеңес беру керек.